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한화투자증권에서 25일 카카오(035720)에 대해 "기업용 메신저 시장으로 영역 확대 준비"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "최근 기업용 메신저인 ‘카카오워크’와 기업용 클라우드 서비스 ‘카카오 i 클라우드’를 공개했음. 기존 카카오톡 인터페이스로 누구나 쉽게 사용할 수 있다는 강점으로 파급력이 클 것으로 전망함. 최근 자체 데이터센터 건립을 결정한 것도 본격화될 B2B 사업과 기존 서비스의 품질 강화를 위한 것이라고 판단됨. 하반기에도 매출액 성장률은 30%대로 국내외 동종업체 중 가장 높은 수준이 전망됨. 신사업 투자 회수기로 인해 수익성도 회복될 것으로 예상. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3분기 실적으로 매출액 1.02조 원, 영업이익 1220억 원을 전망함. 톡비즈 매출은 전년동기 대비 69%나 증가할 것으로 예상하는데, 커머스와 광고 두 부문 모두 높아진 성장세가 유지 중인 것으로 파악됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 165,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 430,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 430,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 490,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.25 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2020.07.09 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 210,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.25 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.09.22 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.09.22 목표가 420,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2020.09.18 목표가 450,000 투자의견 BUY 메리츠증권