thinkpool

IBK투자증권에서 31일 카카오(035720)에 대해 "카카오 생태계를 기반으로 디지털 금융 산업을 주도"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 490,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "카카오톡, 카카오페이지, 카카오TV, 카카오T, 게임, 멜론 등 생활밀착형 서비스와 엔터테인먼트 및 콘텐츠 플랫폼 생태계를 구축하고 있기 때문에 향후 카카오 기반 테크핀 서비스 이용자들의 충성도가 더욱 강화될 것으로 판단됨. 핀테크 사업이 본격화되고 일본 픽코마 가치가 상승하면서 Re-Rating이 진행됨. 카카오비즈보드 기반의 광고 사업이 높은 성장을 유지하고 있으며 테크핀, 모빌리티 등 신사업들의 적자폭이 감소하면서 2021년에도 이어질 것. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "카카오뱅크는 올해 2분기 순이익 268억원, 상반기 누적 453억원을 달성했으며 모바일앱의 MAU(Monthly Average User)는 1,100만 명을 넘어서 은행권 모바일앱 가운데 1위를 기록함. 카카오페이증권은 5개월 만에 증권계좌 170만개, 펀드 투자 월 300만 건 이상을 기록하면서 향후 마이데이터 사업 을 주도할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 240,000원이 고점으로, 반대로 190,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 490,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 490,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.31 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.08 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.31 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.08.26 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.08.07 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.08.07 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자