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NH투자증권에서 7일 카카오(035720)에 대해 "상반기는 비대면, 하반기는 실적 성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "카카오비즈보드를 비롯한 광고 매출이 실적 성장을견인하고 있으며, 카카오페이지와 픽코마의 웹툰, 카카오모빌리티, 카카오뱅크와 카카오페이의 핀테크 사업이 성과를 거두면서 하반기 이후 실적과신규 사업 성과를 감안하면 최근 주가 상승에도 여전히 실적 모멘텀은 살아있는 상황. 6월 이후 광고 시장 회복과 함께 꾸준히 성장하며 영업이익에도 큰 기여를 할 전망. 하반기 카카오M의 콘텐츠, 미디어 사업의 구체화는 또 다른 모멘텀이 될 전망. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 9,529억원(+30.0% y-y, +9.7% q-q), 영업이익 978억원(+141.7% y-y, +10.8% q-q)으로 기존 추정치 947억원및 시장 컨센서스 967억원을 충족. 2020년 실적은 매출액 3.95조원(+28.66% y-y), 영업이익4,555억원(+120.3% y-y)을 추정하며, 하반기에도 고성장세를 유지할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 450,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 450,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.07 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.02 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.07 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.08.10 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.08.07 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.08.07 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자