thinkpool

DB금융투자에서 8일 카카오(035720)에 대해 "1분기 실적 컨센서스 상회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

DB금융투자 황현준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 카카오(035720)에 대해 "성장 가능성이 높은 톡보드, 그리고 국내/일본에서 지속 자리매김하고 있는 웹툰/웹소설이 견인하는 성장은 계속 이어질 것으로 판단. 이와 더불어 뱅크/페이지의 상장과 증권업 진출을 본격화한 페이의 행보도 주목해야 할 부분이다. 사회적 거리두기 등의 여파로 부진했던 IP 비지니스, 공연, 모빌리티 등도 점진적인 상황 개선이 기대. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1분기 매출액과 영업이익은 8,684억원(+23%YoY), 882억원(+219%YoY)으로 컨센서스 영업이익 736억원을 20% 상회. 2분기 실적은 매출액 9,164억원(+25%YoY), 영업이익 868억원(+115%YoY)으로 견조한 성장세가 지속될 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 210,000원이 고점으로, 반대로 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 250,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.08 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.25 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.17 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.23 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.08 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.08 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.05.08 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.05.08 목표가 240,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.07 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) KB증권