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케이프투자증권에서 17일 카카오(035720)에 대해 "톡보드 매출 본격화와 자회사들의 수익성 제고"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 이경일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "-3Q19 톡보드 OBT 이후 이익성장폭 확대될 전망 -주요 자회사들의 수익성 제고 본격화: 카카오페이지, 카카오뱅크, 카카오페이 등 주요 자회사들의 흑자전환 및 IPO 가시화로 내년까지 증익흐름 이어질 전망 -4Q19 카카오모빌리티의 대형 택시 서비스 출시 예정: 갈등을 겪고 있는 타다와 달리 동사는 100여개 법인택시 회사와의 제휴, 유관부처와의 협의를 통해 안정적인 서비스가 가능할 전망"라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "동사는 올해부터 본격적인 증익사이클로 진입한 가운데 하반기에는 톡보드의 신규 매출이 본격화되면서 광고부문의 성장폭이 더욱 확대될 것으로 전망됩니다. 기존 사업부문의 견조한 성장이 지속되는 가운데 카카오페이지, 카카오뱅크, 카카오페이 등 주요 자회사들의 흑자전환 및 IPO 가시화로 내년까지 증익흐름이 이어질 전망입니다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2018년11월 145,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2019.09.17 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.09 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.16 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.27 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.07 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.17 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.09.16 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2019.08.09 목표가 160,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2019.08.08 목표가 180,000 투자의견 BUY 하나금융투자