thinkpool

새롬은 이미 끝났다고 봅니다. 새롬의 수익모델이 무엇이 있을까요? 유료화 한다면 몇 명이나 쓸까요? 시장조사를 해 봤는지 모르겠군요. 저도 물론 새롬주식을 2만원에 사서 아직까지 쥐고 있는데 전망이 너무나도 물투명하군요. 도대체 경영진들은 무슨 생각을 하고 있는지 궁금해요. 수익을 낼 수 있는 아이디어를 대대적으로 모집해야 하는 것 아닌가요? 기술만으로는 부족합니다. 수익원천을 만들어야 합니다. 무엇인가 빨리 시장화되기를 간절히 원합니다. 새롬이 다시 뜰 날은 언제인가요? 이루미 wrote : > 새롬기술--300억대매출(-)----1.2------3000만주........250 새 (성장성 현재기준 15) > (자본금대비매출비--1.2) 부채비율 1.9% (증자후 거의 소멸) 새값 166.6 (시장성 5 + 가치성 5)10 > (최근3년자본금 성장비--8.5억:181.1억대) 21.2 ~새~ <지지선 24999원> (매수목표가 16600원) > > ********************************* ******************** > > 1년 이후에 성장성 150%를 적용하면 625새가 됩니다. > > 그리고 잠재적으로 수익성이 문제가 해결된다면 단번에 1000%의 적용이 가능한 > > 시점이 가까이 올 것입니다. 따라서 새롬기술은 2년이후의 관점으로 적용하여 > > 6250새가 가능해집니다. > > 지속적인 성장의 최대호황을 누릴 시점이기도 하며 > > 이 때는 시장성 2를 적용한 12500원 정도가 바닥으로 작용할 것으로 보입니다. > > 따라서 2년 이후를 내다보면서 새롬기술을 12500원에서 매수하면 > > 사업이 성공했을 때 못해도 본전입니다. > > 1년을 내다본다면 그보다 훨씬 못한 1250원에서 매수해야 하는 1/10의 위험부담이 > > 상존하는 가격이기도 합니다. > > 따라서 당분간은 장중 저점매수 고점매도의 전략으로 일관하여야 할 것이며 > > 손절매를 제때에 해야 할 것으로 보입니다. > > > ******* > > 위의 내용은 지난번에 올렸던 베스트콜렉션의 내용입니다. > > 여기서 보다 상세하고 장기적인 관점에서 새롬기술의 전망과 > > 투자에 유의해야 할 과제에 대해 올려드리겠습니다. > > > 새롬기술의 현재 새가 250새이며 > > 현재 새롬의 가능성을 적용하기 위해서는 > > 그 적절한 매출구조의 분석을 필요로합니다. > > > 다이얼패드의 유료화가 이루어지게 된다면 > > 상당한 매출액의 증대를 가져오게 될 것으로 여겨집니다. > > 따라서 이러한 매출액 증대 이후의 성장성은 > > 다이얼패드의 회원증가율을 토대로 추측이 가능할 것입니다. > > > 1년동안 회원증가는 1400%를 보이고 있다고 할 수 있습니다. > > 따라서 다이얼패드 유료화 이후의 성장성을 > > 100~140로 볼 수 있으며 > > 유료화가 되기 이전에 각종 다이얼패드 악세사리등과 > > 새롬전자의 매출 등의 확대 새롬쇼핑몰의 매출증대 등을 > > 통해 단기적으로 100% 이상의 성장을 가정하고 있습니다. > > 따라서 단기적으로 다이얼패드의 유료화에 대한 > > 결정이 이루어지고 현실화되기 전의 성장성은 10정도로 > > 본다면 내년에는 500새 또 2002년에는 1000새가 가능해집니다. > > > 2002년에 본격적인 유료화와 세계10개국이상의 서비스가 > > 이루어지기 시작한다면 > > 2003년경에는 성장성이 1300만명의 유료회원 가정했을 때 > > 회원당 연회비 12000원을 가정하면 1560억이 되며 > > 이는 기존의 매출액에서 100%정도의 증대효과를 가져올 > > 것으로 보입니다. 그리고 다이얼패드 지분율을 적용시키면 > > 보다 정밀해지겠지요. > > 일단은 무시하고 이러한 가정하에 2003년에는 전체적으로 > > 3500~4000새가 가능해집니다. > > 그 이후의 회원수 증가율을 적용한다면 > > 35000새에서 40000새가 가능해지며 > > > 2005년경에는 350000새에서 400000새가 가능해질 것으로 > > 보여집니다. > > > 이는 단순히 회원증가율을 현재 다이얼패드전체의 기준으로 > > 한 것이며 유료화되었을 때의 기준으로는 적합하지 않을수도 > > 있으리라 보입니다. > > 따라서 증가율을 절반정도로 다운시킨다면 > > 2005년경에는 100000새에서 200000새가 가능해집니다. > > > 이 때가 정점이 아닐까 생각하는 까닭은 인터넷폰의 > > 경쟁이 치열해질 것이고 그런 이후에 수익성에 대한 > > 과열경쟁도 당연할 것이기 때문입니다. > > > 따라서 다이얼패드의 연회비를 12000원으로 경쟁의 우월적 > > 가격으로 가정한 것이며 > > 또한 수익율은 쇼핑몰이나 기타 콘텐츠의 제공등으로 > > 보충하는 구조로 가정한 것입니다. > > 이것은 다소의 보수적인 시각이기도 합니다. > > > 물론 이러한 결론에 도달하기 위해서는 분명히 새롬기술에는 > > 몇 가지 과제가 있습니다. > > > 첫째는 다이얼패드의 해외시장 진입의 문제입니다. > > 지속적인 진출이 불가능하다면 이는 심각한 문제가 될 것이며 > > 위의 예상이 전혀 들어맞지 않을수도 있기 때문입니다. > > > 둘째는 새롬전자등의 생산적 투자의 다각화와 이를통한 > > 쇼핑몰의 운영을 통한 수익성 극대화입니다. > > > 셋째는 회원들을 확보하고 유지하기 위한 콘텐츠의 확보와 > > 저렴한 제공 등으로 회원이탈을 방지하는 경쟁력의 재고입니다. > > > 그리고 현단계에서 5년을 내다본 투자의 방식은 > > 결국 5년이후 정점에 달하게되어 새로부터 1/2의 적용된 > > 가격대를 가지게 된다면 > > 50000원이나 100000원대에서 그 단기적 투자의 매력이 > > 사라질 것이기 때문에 > > 결국은 10년 장기적 안목으로 새롬기술의 수익성에 보다 > > 초점을 맞추어야 할 것입니다. > > 그래서 두번째의 과제를 두었습니다. > > 자체적인 생산투자를 통해 수익성의 문제를 해결하는 것이지요. > > > 최근에 다이얼패드폰2가 생산된 것처럼 말입니다. > > > 따라서 인터넷사업의 수익성재고의 문제는 이처럼 경쟁의 > > 치열한 출혈을 생산제품의 판매로 해결하는 방식이 > > 가장 안정적이라는 전제가 있었습니다. > > > 물론 국내 다음커뮤티케이션의 경우는 전혀 다른 방법으로 > > 해결하여야겠지만 성장성에서 한계를 나타낼것이 당연할 > > 것입니다. 경쟁이 치열해지기 때문에 수익성을 위한 > > 노력이 필요하기 때문입니다. 결코 콘텐츠 제공으로 > > 수익성을 해결하기는 어려울 정도로 경쟁은 극에 달할 것입니다. > > > > 따라서 새롬기술의 향후 유료화에 대한 구체적 방안이 > > 나왔을때 그리고 다이얼패드 10개국이 순조로울때 > > 위의 방법으로 투자에 참여하시면 > > 50000원대에서 5년간 묵혀두실 수는 있으시리라 봅니다. > > > 그러나 현재 여전히 하락조정기며 여러가지 문제점의 노출과 > > 향후 전망의 불투명성으로 1/5의 실망적 시장성이 적용된 > > 10000원대가 정상적인 투자의 안정권이라 보여집니다. > > > 따라서 지금의 가격은 다소의 과열된 기미가 있으며 > > 그만큼 투자가들의 기대반영이 된 것으로 볼 수 있습니다. > > > 10년을 전망하면서 투자하기에는 인터넷은 급변하는 세상이기 > > 때문에 장기추천은 하기 어렵습니다. > > 단기추천은 10000원대에서 부담없는 정도로 하시는 것도 > > 좋을것으로 보입니다. > >