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- 위험대비수익률 -6.6, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우세, 서비스업업종 +10.65% - 증권사 목표주가 68,300원, 현재주가 대비 110% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.18% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 31,100원대에 주요매물대 있어

위험대비수익률 -6.6, 업종지수보다 낮아 30일 오전 11시10분 현재 전일대비 12.65% 오른 32,500원으로 강세를 보이고 있는 신세계 I&C는 지난 1개월간 33.81% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 5.1%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계 I&C의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계 I&C의 위험을 고려한 수익률은 -6.6을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 서비스업업종의 위험대비수익률 -5.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계 I&C가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
유엔젤	4위	4.8%	2위	-27.8%	1위	-5.7
KISCO홀딩스	1위	9.1%	5위	-54.5%	2위	-5.9
신세계 I&C	3위	5.1%	3위	-33.8%	3위	-6.6
풍산홀딩스	2위	7.4%	4위	-53.9%	4위	-7.2
코크렙8호	5위	2.1%	1위	-15.5%	5위	-7.3
코스피	-	4.9%	-	-26.9%	-	-5.4
서비스업	-	5.3%	-	-28.1%	-	-5.3

관련종목들 상승 우세, 서비스업업종 +10.65%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 10.65% 상승중이다.

KISCO홀딩스	21,500원 ▲2800(+14.97%)	코크렙8호	4,900원 0 (0.00%)
풍산홀딩스	7,240원 ▲690(+10.53%)	유엔젤	3,840원 ▲340(+9.71%)

증권사 목표주가 68,300원, 현재주가 대비 110% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계 I&C의 평균 목표주가는 68,300원이다. 현재 주가는 32,500원으로 35,800원(110%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 강록희 에널리스트가 " 4분기부터 실적 회복될 전망, 4분기는 그룹 관련 안정적인 수요 증가와 쇼핑몰 관련 성수기 영향에 힘입어 매출액은 전분기대비 12.5% 증가한 714억원, 영업이익 33억원(+27.5% qoq)으로 실적 성장이 이루어질 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 62,700원을 제시했고, 푸르덴셜증권의 박한우 에널리스트가 " 3분기 비수기로 2분기대비 실적 감소 예상, 동사의 3분기 매출은 675억원으로 예상되어 2분기 687억원 대비 1.7%, 감소할 것으로 예상되며, 전년동기대비로는 20% 증가할 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 74,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률 지속감소중이지만 현재 7.08%로 업종평균 상회. 유동성은 다시 개선중. PER은 3.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.68로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계 I&C는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	신세계 I&C	KISCO홀딩스	코크렙8호	풍산홀딩스	유엔젤
ROE	17.9	12.3	0.0	3.3	16.2
PER	3.8	0.5	25.3	1.7	4.0
PBR	0.7	0.1	-	0.1	0.7
기준년월	2008년6월	2008년6월		2008년6월	2008년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 10월28일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 큰 변화가 나타나지 않음에도 불구하고 34,872주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 4,382주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 30,490주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 신세계 I&의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.18%를 보였으며 외국인은 4.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.3%로 가장 높았고, 기관이 26.25%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 31,100원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 31,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 45,000원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 31,100원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

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