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본 종목클리닉 내용은 종목클리닉 전문가인 lovefund가 06/22에 분석한 내용입니다.    종목에 관련된 내용으로 참고하시기 바랍니다.

객관적이고 냉철한 투자길잡이 lovefund입니다.

기산텔레콤(035460)
분석 일시 : 2006-06-22 오후 8:39:44

▶ 오늘의 주가흐름 분석
용두사미! 장시작도 상승으로 시작하고, 상승흐름을 타주는 듯 하였지만, 점차 매물이 흘러나오기 시작하면서, 주가는 결국 시작보다 낮아진 상황으로 음봉마감한 하루였습니다. 이러한 오늘의 주가 흐름은 기대감으로 장초반매수한 투자자들이 많았지만, 잠재적 매물이 더욱 많은 상황임을 보여주는 단면입니다.

▶ 최근 외국인 매매동향
근간에 외국인의 매매동향은 주가에 그렇게 영향을 미치지는 않았던 것으로 보여지고 있습니다. 외국인의 매매동향이 없을 때는 주가가 상승하였고, 외국인이 매수세를 보일 때는 주가가 오히려 하락하는 모습을 보여주고 있어, 현시점에서 외국인의 매매동향은 동종목에 있어서 그렇게 영향을 미치지 않는 다고 보여집니다.

▶ 주가 흐름 분석
중기적관점에서 주가흐름을 보게되면기산텔레콤의 주가는 지난 1년이내의 최고가 부근에서 매우 큰폭의 하락을 보이면서 고점대비하여 56%나 하락하는 큰폭의 하락세를 보이면서 주가 흐름은 하락추세를 이어왔습니다. 그러면서 주가이동평균선은 역배열을 형성하면서 반등할 때마다 악성매물이 흘러나오는 형국을 보여주고 있습니다. 따라서 현시점에서는 리스크가 높아진 모습을 보여주고 있습니다. 그리고 반등을 하려하여도, 5일이동평균선이 위치한5820원부근과 20일 이동평균선이 위치한 6220원부근에 대기매물이 나오면서 주가 상승에는 걸림돌로 작용할 것으로 보입니다.

▶ 어떻게 대응해야하는가?
따라서 기산텔레콤의 매매전략은 조금은 부정적인 시각을 유지하시되 조금 만일 조금 더 보유하고자 하시는 분은 중요지지라인이라 할 수있는 가격부근인 5200원을 하향이탈시 손절매하시는 전략이 필요합니다. 또한 신규 매수를 고려하시는 분이시라면, 현시점에서 매수하시는 것보다는 반등이 있으면서 최소한 5일 이동평균선이 위치한 5820원 또는 6490원을 상향돌파시 매수하시는 것이 확신을 가지고 매매하실 수 있는 방법이다라고 말씀드릴 수있겠습니다.

▶ 최근결산정보를 통한 현재 주가 분석
회사의 주가는 펀더멘털에 의해 영향을 받게 됩니다. 비록 세력에 의해서 주가가 영향을 받기는 하지만,2000년 이후 우리나라의 증시는 가치투자자의 증가와 더불어 회사의 가치에 따라 주가가 흘러가는 경향이 보여지고 있습니다.따라서 회사의 주가를 판단할 때 기술적분석과 더불어 회사의 가치를 통한 분석은 투자 기준을 세우는데 도움이 될 것입니다.

장부상의 회사의 자산가치와 비교하여 볼 때, 동사의 주가는 고평가 되어있는 면이 강합니다. 이러한 상황은 회사의 실적에 대한 기대감이 투자자 사이에서 높게 자리 잡고 있을 때, 이러한 주가 수준을 만들게 됩니다. 이러한 상황에서 주가가 상승세를 그리기 위해서는 실적이 지속적으로 받혀주어야만 합니다.

또한 동사의 순이익과 비교한 주가 수준도 고평가 되어있는 상황입니다. 이러한 상황은 회사의 성장성에 대한 기대감이 높은 경우 발생합니다. 따라서 동사의 실적이 꾸준히 받혀준다면, 주가는 상승추세를 그리겠지만, 실적이 악화되기 시작한다면 주가 하락에 대한 부담감은 생각보다 커질 수있습니다.

▶ 동종목과 통신장비업종과의 상관관계 분석
최근 한달여간 동 종목의 주가흐름은 통신장비업종의 지수흐름과 어중간하게 비슷한 주가 흐름을 보이면서 주가는 업종지수와 애매하지만 그래도 업종지수에 연동되는 모습을 보여주었습니다.그런데 특이한 점이 있었습니다. 그것은 바로 기산텔레콤의 주가가 해당업종 지수보다 강한 모습이었습니다. 업종 지수는 한달여간 하락세를 보이면서 -21.49%하락하였지만 동 종목의 주가는 업종보다 상대적으로 강한 주가흐름을 보여주었습니다. 이러한 주가 흐름은 동 종목의 매수세가 업종에 다른 종목들에 비하여 강한 것을 보여주고 있으며, 이러한 상황을 볼 때, 추후에 업종지수가 상승추세로 전환시에는 동 종목의 주가는 더욱 강한 상승세를 보여줄 가능성이 높은 긍정적인 모습을 보여주고 있습니다.

▶ VaR리스크분석
VaR리스큰 분석은 투자분석에 있어서 1993년 J.P.Morgan이 이를 체계적으로 정리하여 공표하여 대중화된 위험측정방법입니다. 동종목의 경우 1일 최대로 발생할 수있는 손실률은 14.37%입니다.
이 수치가 의미하는 바는 최악의 경우 발생할 수있는 리스크의 정도를 이야기합니다. 이 수치가 크면 클수록 1일동안에 발생할 위험이 높아지게 됩니다. 만일 VaR값이 15%보다 크다면,주가가 강한 탄력성을 보이더라도, 자칫 주가 리스크가 매우 커질 수있음을 나타낸다는 점 투자에 참고하시기 바랍니다.

▶ 오늘의 증시격언
시장분위기에 도취되지 마라

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