종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]NAVER, "성장 속도 둔화 주..."매수_삼성
게시글 내용
| 삼성증권은 9일 NAVER(035420)에 대해 "성장 속도 둔화 주가에 반영, 투자 매력 유효"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 880,000원으로 내놓았다. 삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 880,000원은 직전에 발표된 목표가 960,000원 대비 -8.3% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 삼성증권은 NAVER(035420)에 대해 "신규 라인 서비스 출시와 모바일게임 마케팅 비용 증가로 이익 성장세는 당초 예상보다 다소 둔화될 전망이나, 투자 확대는 라인이 확보한 트래픽의 수익화를 위해 불가피한 결정. 광고 매출 증가로 일본 시장의 라인 ARPU가 견조하게 상승하고 있고, 라인의 글로벌 이용자도 지속적으로 증가하고 있어 라인의 장기 성장성은 여전히 유효하다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "1분기에도 엔화 약세 및 적극적 마케팅 기조가 이어지고 있어 동사의 영업 이익은 시장 기대를 하회할 가능성이 높다. 그러나 하반기부터는 일본 현지 개발사와의 조인트벤처에서 개발한 모바일 게임의 출시와 사진 기반 신규 SNS 서비스인 폴라(Pholar)의 출시, 결제와 결합한 O2O 서비스의 활성화 등 다양한 주가 상승 모멘텀이 존재한다"라고 밝혔다. 한편 "최근 실적에 대한 실망과 성장 속도 둔화에 대한 우려가 상당부분 주가에 이미 반영되어 있다고 판단된다. 이용자와 수익 모델 확대라는 라인의 장기적 성장 그림이 여전히 유효하고, 추가적인 주가 하락 리스크가 제한적임을 고려하여 네이버에 대해 기존 BUY 투자의견을 유지한다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 1,180,000원이 고점으로, 반대로 930,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 880,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 시장수익률(하향) |
| 목표주가 | 994,286 | 1,140,000 | 750,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 880,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '시장수익률(하향)'에 목표주가 750,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록