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KB증권에서 16일 NAVER(035420)에 대해 "개인화와 피드화로 광고, 커머스 경쟁력 강화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 NAVER(035420)에 대해 "지난 10월 30일 AI 기반 맞춤 쇼핑 추천 기능을 고도화한 네이버플러스 스토어의 베타 서비스를 런칭한 바 있다. 현재는 네이버 쇼핑 안에서 해당 서비스가 인앱 방식으로 제공되고 있는데, 1H25 중 별도 쇼핑 앱 ‘네이버플러스 스토어’를 출시하여 정식 런칭할 계획이다. 개인화된 상품 추천 및 통합 배송 서비스를 통해 소비자 락인을 강화할 것으로 기대된다. 판매자 관점에서도 물류 직계약 서비스를 도입하여 배송 단가를 절감하고 배송 상황을 쉽게 파악할 수있다는 장점이 있어 네이버플러스 스토어 앱의 성공적인 런칭이 예상된다."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 연결기준 매출액은 2조 7,946억원 (+10.2% YoY, +2.9% QoQ), 영업이익은 5,312억원 (+31.0% YoY, +1.1% QoQ, 영업이익률 19.0%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 5,286억원에 부합할 것으로 전망한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 295,000원까지 높아졌다가 2024년7월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 260,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2025.01.16 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2024.10.18 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.07.10 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.05.07 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.04.09 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.16 목표가 254,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2025.01.16 목표가 260,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.01.15 목표가 290,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2025.01.15 목표가 260,000 투자의견 BUY 대신증권