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신한투자증권에서 11일 NAVER(035420)에 대해 "서치플랫폼과 커머스 회복 긍정적"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

신한투자증권 강석오 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "안정성만으로는 주가 상승 여력 부족. 기존 사업들이 침체로부터 회복하며 컨센서스 상회. 다만 향후 고성장 및 주가 상승을 위해선 AI 기반 서비스를 통한 신규 트래픽 발생이 필요. 3Q24 Review: 서치플랫폼과 커머스 호실적. 실적 안정성 높으나 향후 고성장 여전히 불확실. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 180,000원 유지. 기존 사업들의 안정성은 높으나 글로벌 플랫폼들과의 경쟁을 위해 향후 AI 기반 서비스를 통한 트래픽 증가가 필요."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "네이버는 영업수익 2조 7,156억원(YoY +11.1%, QoQ +4%), 영업이익 5,253억원(YoY +38.2%, QoQ +11.1%, 영업이익률 19.3%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 4,935억원을 상회. 서치플랫폼은 광고 지면 확대 및 타게팅 고도화로 전년 동기 대비 11% 성장. 커머스는 GMV 12.5조원 기록, 여행 및 도착보장 거래액 고성장 지속. 핀테크는 외부 생태계 확장과 주문/예약 중심 성장으로 GMV 18.6조원 기록, 대출 및 보험 라인업 확대와 부동산 VR 투어 출시해 플랫폼 사업 확장. 클라우드는 뉴로클라우드 납품 본격화와 라인웍스 유료 ID 수 증가로 전년 동기 대비 17% 성장."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.11 목표가 180,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.05.24 목표가 200,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.05.07 목표가 200,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.02.05 목표가 200,000 투자의견 TRADING BUY

- 2023.11.06 목표가 200,000 투자의견 TRADING BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.11 목표가 180,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2024.11.11 목표가 233,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.11.11 목표가 254,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.11.11 목표가 260,000 투자의견 BUY 현대차증권