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KB증권에서 18일 NAVER(035420)에 대해 "주주환원 및 밸류에이션 매력 부각"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 NAVER(035420)에 대해 "투자의견 Buy와 목표주가 240,000원을 유지. NAVER는 지난 9월 30일 약 4천억원 규모의 자사주 취득(10월 2일~12월 28일) 및 소각(12월 31일) 계획을 발표하여 주가 하방을 확보. DA(Display Ad)에서 인벤토리 확장에 따른 반등세가 가속화되고 있고, 커머스에서 신규 비즈니스 모델을 도입하여 take-rate 상승을 통한 매출 성장세가 지속되고 있음. 클라우드 부문에서는 사우디 네옴시티 관련 수주가 인식되면서 향후 소버린 AI 수출이 신성장 동력이 될 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 연결기준 매출액은 2조 6,456억원 (+8.2% YoY, +1.3% QoQ), 영업이익은 5,014억원 (+31.9% YoY, +6.1% QoQ, 영업이익률 19.0%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 4,917억원에 부합할 것으로 전망. 서치플랫폼: DA 부문 반등, 커머스: take-rate 개선, 영업이익률 +0.2%p YoY."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 295,000원까지 높아졌다가 2024년7월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 240,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.10.18 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.07.10 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.05.07 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.04.09 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.02.05 목표가 295,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.18 목표가 240,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.10.17 목표가 233,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.10.11 목표가 240,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.11 목표가 250,000 투자의견 BUY NH투자증권