thinkpool

한화투자증권에서 27일 NAVER(035420)에 대해 "컨센서스 상회 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "3Q24 실적은 매출액 2.65조 원, 영업이익 5099억 원으로 영업이익 컨센서스를 6% 상회할 것으로 전망. 실적은 크게 문제 없음. 커머스와 콘텐츠 성장세 둔화 우려는 충분히 반영됐고 업황 회복 없이도 서치플랫폼 성장률은 올해 7%가 전망. 관건은 밸류에이션을 어디까지 낮춰봐야 하는지임. 현재 시가총액 27조 원은 기타 사업을 제외한 서치/커머스 이익(24E 2.2조원) 기준 P/E 12배에서 거래되고 있음. 해외 사업 확장 가시성이 추가로 보이지 않는 로컬에 한정된 사업 영역이라는 점을 고려해도 지금 수준의 밸류에이션은 충분히 부담 없는 수준. 기대하지 않은 부분에서 반전이 나타날 경우 상승 탄력은 클 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "투자의견과 목표주가를 그대로 유지. 동사의 주가는 특별한 모멘텀 없이 금리와 광고 경기 기대감에 우하향 추세가 이어져왔음. 락바텀 밸류가 얼마인가를 고민하는 것도 무의미함. 3분기 실적 추정치 상향과 함께 너무나 보수적으로 잡혀있던 하반기와 내년 실적 눈높이도 조정될 것으로 예상. 실적과 업황 모두 바닥을 확인한 밸류에이션이라고 판단해 시장 비중만큼은 채워 담아야 한다고 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년2월 280,000원까지 높아졌다가 2024년7월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 240,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.09.27 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.09.23 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.08.13 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.07.03 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.05.30 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.27 목표가 240,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.09.24 목표가 220,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.08.12 목표가 240,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.08.12 목표가 240,000 투자의견 BUY 유안타증권