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유안타증권에서 12일 NAVER(035420)에 대해 "AI로 효율성 증대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 NAVER(035420)에 대해 "2Q24 영업수익 2조 6,105억원(YoY +8.4%), 영업이익 4,727억원(YoY +26.8%), 지배순이익 3,384억원 (YoY +26.4%). 영업이익 기준 시장 기대치 상회. 그동안 동사가 취약했던 10-30세대 중심으로 플랫폼 트래픽(체류시간)이 홈피드, 클립 등 급증하고 있고, 이 트래픽은 광고 효율성(광고클릭률, 구매전환율 등)이 높아 하반기에도 한자릿수 후반대 광고 매출 성장을 이어갈 것으로 전망. 커머스도 검색 기반의 AI기술을 활용한 개인 맞춤형 쇼핑으로 C커머스 증가에도 핀테크 매출과 함께 두자릿수 성장세를 이어갈 것으로 예상됨. 컨텐츠 사업부문은 웹툰엔터(WBTN)의 나스닥 상장으로 보다 적극적인 IP 확보, 마케팅 등 성장성 회복 기대"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "동사는 2024년 상반기 영업이익이 YoY +30% 증가하였으나, AI 경쟁력 약화 우려로 지속 적인 멀티플 하락을 경험하고 있음. 24년 예상 PER 16배는 LY까지 포함하여 이러한 우려가 충분히 반영되었다는 판단임. 오히려 동사의 AI는 광고, 커머스, 컨텐츠 매출 효율성 증대에 보이지 않게 반영되고 있다는 의견임. LY 관련 우려 및 자회사 가치 하락을 반영하여 목표주 가는 24만원으로 하향 조정하나, 투자의견 BUY는 유지함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2024.08.12 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.05.07 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.04.04 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.02.05 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.11.21 목표가 290,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.12 목표가 240,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.08.12 목표가 240,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.08.12 목표가 280,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.08.12 목표가 260,000 투자의견 BUY 메리츠증권