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한국투자증권에서 9일 NAVER(035420)에 대해 "펀더멘털에 비하면 과도했던 주가하락"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "일회성 비용 발생에도 비교적 선방. 2분기 국내 이커머스 시장 성장이 견조하고 브랜드패키지 등 신규 솔루션 판매에 따른 수익 창출이 본격화되며 호실적이 예상됨. 작년보다 개선되는 그림에 주목하자. 주력 사업부인 광고와 커머스의 실적 개선세는 2024년 한해 내내 지속적으로 이어질 전망. 투자의견 매수를 유지하나 목표주가를 240,000원으로 기존 대비 11.1% 하향. 2024년은 광고 성장률 회복, 커머스의 신규 수익모델 확립 등 캐시카우 사업부가 개선이 예상되고 강도 높은 비용 효율화가 이어지며 영업이익은 1.79조원(+20.1% YoY)으로 안정적 성장이 전망. 영업이익 성장률 상승, 높은 밸류에이션 매력을 근거로 업종 top pick으로 제시."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1Q24 매출액과 영업이익은 각각 2.63조원(+9.5% YoY +4.3% QoQ)과 4,264억원(+14.4% YoY -2.9% QoQ)으로 컨센서스(영업이익 4,395억원)를 부합할 전망. 서치플랫폼 매출액은 9.618억원(+5.6% YoY +6.2% QoQ)으로 2분기에도 디스플레이 광고 매출 반등이 이어지며 견조한 실적을 기록할 것. 커머스 매출액은 7,385억원(+16.7% YoY, +5.0% QoQ)으로 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.09 목표가 240,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.06.10 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.05.07 목표가 270,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.25 목표가 270,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.08 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.09 목표가 240,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.07.08 목표가 233,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.07.08 목표가 210,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.08 목표가 240,000 투자의견 BUY 미래에셋증권