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메리츠증권에서 7일 NAVER(035420)에 대해 "순조로운 시작"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 NAVER(035420)에 대해 "1분기 기대치 상회. 광고 비수기임에도 지난 4분기부터 AI B2B 수익 본격화된 영향. 브랜드패키지솔루션 중심 커머스 AI 효과로 별도 중개/판매 성장률 26% 기록. 클라우드 비수기임에도 26% 성장. 11월부터 뉴로 클라우드 서비스 본격화된 영향. C커머스 부정적 효과만 반영하고 있으나 미국 스터디 결과 광고/브랜드 성장 견고. 부정 편향적 전망에 대한 유불리 따져볼 때. 보여지는 실적 개선에 주목할 시기."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "네이버의 1분기 연결 매출 및 영업이익은 각각 2조 5,261억원(+10.8% YoY)과 4,393억원(+32.9% YoY)로 4천억원대 이익에 안착. 1) SODA 연결 편입으로 비용이 다소 발생했으나 2) 주식보상비용이 예상을 하회(680억원→340억원) 및 3) 클라우드 수익 증대 효과(QoQ 200억원 적자 축소)로 영업이익은 당사 추정을 상회했음. 지난 4분기부터 AI B2B 수익이 커머스와 클라우드에 인식되기 시작한 효과가 전년동기 대비 높은 실적의 주요 원인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 290,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.05.07 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.04.09 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.02.05 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 290,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.07 목표가 290,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.07 목표가 289,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.05.07 목표가 260,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.05.07 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권