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하이투자증권에서 5일 NAVER(035420)에 대해 "비용 통제 확인, 업황만 반등한다면"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

하이투자증권 윤예지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "4분기 실적 컨센서스 부합. 웹툰 상장 준비는 이상 무. 목표주가 280,000원, 매수의견 유지, 인터넷 Top Pick 제시. 올해 영업이익 개선의 두 축은 본업의 개선과 콘텐츠 부문 적자의 축소. 상장 준비를 위한 이익 개선이 필요한 웹툰뿐 아니라 스노우도 AI 상품화를 통해 수익화 기조를 이어가고 있는 만큼 올해도 1,000억원 이상의 영업적자 개선을 예상. 24년 AI 및 클라우드 사업부의 적자 규모는 23년과 동일한 수준으로 유지된다고 가정."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4분기 매출 2조 5,370억원(YoY +12%, QoQ +4%), 영업이익 4,055억원(YoY +21%, QoQ +7%, OPM 16.0%)으로 컨센서스에 부합. 광고 부문은 검색 광고가 연간으로 5% 성장하며 견조한 성장세를 이어갔으나, 디스플레이 광고 매출은 전년 대비 8% 역성장을 시현. AI를 결합하 신규 광고 상품인 ‘클로바 포 애드’가 기존 광고 대비 CTR이 20% 개선되는 등 일부 매출 성장 효과를 보이고 있는 만큼 24년 연간으로 전년 동기 대비 5% 성장할 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.05 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.15 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.05 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.05 목표가 300,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.02.05 목표가 320,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.02.05 목표가 280,000 투자의견 BUY 한화투자증권