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흥국증권에서 9일 NAVER(035420)에 대해 "네이버 관련주는 네이버"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

흥국증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 NAVER(035420)에 대해 "4분기 매출액은 2조 5,840억원(13.7%YoY, 5.7%QoQ), 영업이익은 4,061억원(20.7%YoY, 6.8% QoQ, opm 15.7%)을 기록할 것으로 전망. 서치플랫폼 매출액은 9,311억원으로 전망. 경기 불확실성으로 인해 주요 대형광고 주의 소극적인 광고비 집행이 지속되어 4분기라는 광고 성수기에 대한 기대보다 적은 매출을 시현할 것으로 예상. 그러나 동사는 올해부터 시작되는 쿠키리스 시대의 수혜를 받을 전망. 구글이 1월 4일부터 전체 크롬 사용자의 1%인 약 3천만 명의 쿠키를 제공하는 것을 금지. 연말에는 쿠키 수집과 제공을 중단할 예정. 이에 따라 동사의 퍼스트파티 데이터와 AI를 활용한 맞춤 광고 솔루션의 경쟁력이 부각될 것."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "동사의 HyperCLOVA X 기반의 서비스가 올해 정식 런칭되며 AI의 성과 지표를 점차 확인할 수 있을 전망. 동사의 CLOVA Studio 베타는 1,000여개 기업이 사용 중. 2024년은 동사의 HyperCLOVA X 기반의 기업용 비즈니스 플랫폼이자 직군별 특화 도구인 'Project CONNECT X'가 공개될 예정. 강화된 기능의 B2B용 AI를 통해 독자적인 AI 생태계를 구축할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.01.09 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2023.10.31 목표가 300,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.09 목표가 300,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.01.09 목표가 290,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.01.09 목표가 270,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.01.08 목표가 290,000 투자의견 BUY 메리츠증권