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다올투자증권에서 8일 NAVER(035420)에 대해 "많이 뿌린 만큼 많이 거둘 2024년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김하정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "광고 성장률 반등 추세에 치지직의 성과를 더해 2024E 별도 영업이익 전망치를 2.2조원으로 상향. 치지직의 2024E 매출은 1,673억원으로 가정(경쟁사 2024E 매출액 4,104억원 전망). 이 경우 별도 영업이익의 20배인 시가총액 44조원이 2024년 동사 투자의 안전마진으로 기대할 수 있다고 판단. 광고 업황 회복 및 신사업(치지직)의 성과를 반영하여 별도 영업이익 전망치를 상향하고 금리 인하를 통한 웹툰엔터 기업가치 부각 가능성을 고려하여 자회사 지분가치를 상향 조정. 이를 반영해 적정주가를 32만원으로 상향하고 Top-pick으로 추천"라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "4Q23E 매출액 2.5조원(YoY +12%, QoQ +4%), 영업이익 4,090억원(YoY +22%, QoQ +8%)으로 컨센서스 부합할 전망. 검색 광고 성장률은 연중 견조하며, 디스플레이 광고 성장률이 성수기 효과로 반등하리라 기대. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 300,000원이 고점으로, 반대로 270,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 320,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.08 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2023.12.06 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2023.10.16 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2023.09.25 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.08 목표가 290,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.01.08 목표가 320,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.01.08 목표가 290,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.01.08 목표가 270,000 투자의견 BUY 한국투자증권