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메리츠증권에서 6일 NAVER(035420)에 대해 "같은 듯 다른 길"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 NAVER(035420)에 대해 "3분기 영업이익은 타이트한 비용 집행으로 추정치 상회. 재무 구조 개선으로 순이익은 예상치 크게 상회. 4분기 추가 리밸런싱 예고. 투자자 핵심 지표는 과거 플랫폼 수익(광고)에서 AI를 이용한 수익화로 옮겨가는 중. 글로벌 사업자 B2B 부문에서 클라우드 통해 생성 AI 수익화. 동사는 웹툰/스노우/커머스/B2G 통해 추가 성과 기대 가능. 새로운 기회에 집중할 때. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3분기 네이버의 연결 매출 및 영업이익은 각각 2조 4,453억원(+18.9% YoY)과 3,802억원(+15.1% YoY)으로 영업이익 기준 시장 추정 및 당사 기대치를 상회. 매출은 추정과 유사했으나 비용 감소 효과가 이익 성장을 주도했음. 순이익은 차입금 상환 및 금융상품 평가 손익 영향으로 예상을 크게 상회. 동사는 4분기 비핵심 투자자산 매각 및 차입금 리밸런싱을 통해 재무 구조의 추가 개선을 예고."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 210,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 290,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.11.06 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.11.02 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.10.12 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.08.31 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.08.07 목표가 290,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.06 목표가 290,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.06 목표가 290,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.11.06 목표가 300,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.11.06 목표가 289,000 투자의견 BUY 유진투자증권