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유안타증권에서 6일 NAVER(035420)에 대해 "어렵지만 잘했다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 NAVER(035420)에 대해 "3Q23 영업수익 2조4,453억원 YoY +18.9%, 영업이익 3,802억원 YoY +15.1%, 지배순이익 3,758억원 YoY +46.2%. 영업이익 기준 시장 기대치 상회. 4분기는 광고 및 커머스 성수기, 국내 소비증가에 따른 광고시장이 조금씩 회복되고 있으며, 브랜드스토어 수수료율 상승, 높은 수수료율의 크림 고성장, 도착상품 유료화 등으로 실적 개선 지속 전망. 2024년에도 커머스, 핀테크, 콘텐츠 안정적 성장 기대되며, 비용 효율화 지속 및 광고경기 회복 시 영업이익률도 개선될 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "챗GPT 인기의 소멸은 향후 AI 시장이 B2C 서비스 보다는 실질적인 생산성 향상 및 구체적인 솔루션을 보여줄 수 있는 B2B 서비스로 옮겨갈 것으로 예상. 동사는 자체 개발 모델을 자사 검색, 광고, 커머스, 컨텐츠에 적용하고 있어, 타사 AI 모델 대비 보다 구체적인 학습에 의한 기업에 실질적인 도움이 될 수 있는 AI서비스로 진화할 가능성이 높다는 의견임. 2024년 이익증가 및 이익률 개선이 예상되는 가운데, 동사 B2B AI 서비스의 매출 증가 시밸류에이션 멀티플 증가도 기대됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 450,000원까지 높아졌다가 2022년11월 290,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 290,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.11.06 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.08.07 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.07.07 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.05.09 목표가 290,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.06 목표가 290,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.11.06 목표가 290,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.06 목표가 290,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.11.06 목표가 300,000 투자의견 BUY 다올투자증권