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이베스트투자증권에서 7일 NAVER(035420)에 대해 "2Q23 Review: 모멘텀 풍부"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 275,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "2Q23 Review: 모멘텀 풍부. 참고로 NAVER는 네이버웹툰 미국 상장이 계획대로 진행 중이라 밝혔으며, 내년 상장이 목표. 8월 24일 하이퍼클로바X와 대화형 AI 서비스인 클로바X가 공개될 예정. 2017년 이후 지속적으로 투자해 온 AI 관련 성과가 점차 가시화될 것으로 판단하며, 하반기 앱 개편을 통해 광고 및 커머스 부문 또한 체질 개선도 기대. 하반기 AI 관련 모멘텀이 유효하고, 실적 또한 양호한 성장이 예상돼 섹터 내 Top-pick을 유지."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "NAVER의 K-IFRS 연결 기준 2Q23 매출액은 2조 4,079억원(YoY +17.7%, QoQ +5.6%), 영업이익은 3,727억원(YoY +10.9%, QoQ +12.8%)을 기록해 당사 추정치 및 시장 기대치를 상회. 2Q23 서치플랫폼은 디스플레이 광고 하락(YoY -9.8%) 추세는 이어졌지만, 상품 고도화를 통한 검색광고의 성장이 두드러졌으며 4분기 디스플레이 광고 회복에 대한 기대감은 유효. 커머스는 포쉬마크 편입효과로 매출액은 YoY 44% 성장한 6,329억원을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 350,000원까지 높아졌다가 2022년11월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 275,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 275,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.07 목표가 275,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.09 목표가 275,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.26 목표가 275,000 투자의견 BUY

- 2022.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.05 목표가 282,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.07 목표가 290,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.08.07 목표가 220,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2023.08.07 목표가 300,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.08.07 목표가 290,000 투자의견 BUY 현대차증권