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한국투자증권에서 7일 NAVER(035420)에 대해 "돋보였던 안정감"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "시장 기대치에 부합하는 실적 기록. 실적 개선에 더불어 생성형 AI 공개가 모멘텀으로 작용 가능. 광고와 커머스는 하반기에도 안정적 실적 예상. 특히 4분기에는 상반기 부진했던 DA 성장률의 플러스 전환을 기대 가능하며 커머스는 브랜드스토어, 예약서비스 고성장으로 수수료 매출 호조 이어질 것. 웹툰, 포시마크, 크림 등 자회사 수익성 회복 또한 긍정적. 전년동기대비 콘텐츠 사업부의 이익규모가 250억 증가했으며 포시마크와 크림의 수익성 개선 또한 기존 전망보다 빠르게 이루어지고 있음."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "서치플랫폼과 커머스 매출액은 각각 9,104억원(+0.5% YoY, +6.9% QoQ)과 6,329억원(+44.0% YoY, +4.5% QoQ)을 기록. DA가 2022년의 높은 기저 및 경기 침체 영향으로 부진. 커머스는 Poshmark 매출액 1,222억원 제외 시 성장률 16.2%로 당사 기존 추정치에 부합. 핀테크와 콘텐츠 매출액은 각각 3,397억원(+14.9% YoY, +6.8% QoQ)과 4,204억원(+40.0% YoY, +2.2% QoQ)을 기록. 핀테크 GMV는 14.6조원(+21.7% YoY)으로 1분기 대비 성장률 높아짐. 웹툰 GMV는 4,448억원(+8.6% YoY)으로 일본의 PU가 20% 상승하며 성장 견인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 360,000원까지 높아졌다가 2023년1월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 270,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.07 목표가 270,000 투자의견 매수

- 2023.07.06 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.05.09 목표가 270,000 투자의견 매수

- 2023.04.17 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.03.06 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.07 목표가 270,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.08.07 목표가 310,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.04 목표가 280,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.08.01 목표가 300,000 투자의견 BUY 다올투자증권