thinkpool

하나증권에서 9일 NAVER(035420)에 대해 "1Q23 Re: 가시화되는 비용절감 효과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

하나증권 윤예지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 NAVER(035420)에 대해 "1분기 매출 2조 2,804억원(YoY +24%, QoQ +0%, 포시마크 연결/웹툰 회계 효과 제외 시 YoY +15%), 영업이익 3,305억원(YoY +10%, QoQ -5%, OPM 15%)로 컨센서스에 부합하는 실적을 발표. 이번 분기 실적을 통해서 사측의 비용 효율화 의지를 확인할 수 있었음. 1분기까지는 광고/ 커머스에서 업황의 반등은 확인되지 않았지만, 슬림해진 비용 구조는 향후 업황 반등 시점 에서 큰 이익 레버리지를 가져올 수 있을 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "'서치 GPT' 출시 및 포시마크, 웹툰을 비롯한 미국 사업에서의 성과가 가장 중요한 주가 상승 동력이 될 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 450,000원까지 높아졌다가 2023년2월 260,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 260,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.05.09 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2023.02.06 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2022.11.08 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2022.10.17 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2022.09.15 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.09 목표가 290,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.09 목표가 280,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.05.09 목표가 289,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.09 목표가 275,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권