thinkpool

유안타증권에서 9일 NAVER(035420)에 대해 "본격적인 해외성장 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 NAVER(035420)에 대해 "230만 등록자 중 11.2만명에 불과한 네이버플레이스 광고주가 두배씩 증가하며 광고시장 둔화에도 검색광고 매출 성장을 유지하고 있고, 미국 내 유일하게 견조한 성장을 유지 중인 포쉬마크는 수수료 매출 위주이기 때문에 일정 매출 상회 시 큰 수익성 개선이 기대. 여름 출시 예정인 한국어 특화된 동사의 생성형 AI 검색은 챗GPT 사용 증가에 따른 검색점 유율 잠식 우려를 불식 시켜줄 수 있을 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "1Q23 매출액 2조 2,804억원(YoY +23.6%, QoQ +0.4%), 영업이익 3,305억원(YoY +9.5%, QoQ -1.8%), 지배순이익 551억원(YoY -67.8%, QoQ -63.0%) 기록. 영업이익 시장 기대치를 상회. 2분기 광고 성수기, 플레이스 광고주 증가세 견조, 포쉬마크 및 야후재팬 쇼핑 광고 도입 등으로 실적 개선 예상. 특히, 국내 NAVER 쇼핑광고 연매출액이 1조원 수준임을 감안할 때, 새로 추가되는 포쉬마크 쇼핑(Seller)광고 및 야후재팬 쇼핑검색 수익배분 매출은 동사 장단기 성장 및 수익성 개선에 크게 기여할 수 있을 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 500,000원까지 높아졌다가 2022년11월 290,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 290,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.05.09 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.02.06 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2022.11.08 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.05 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.08 목표가 450,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.09 목표가 290,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.05.09 목표가 270,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.05.08 목표가 270,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.05.09 목표가 295,000 투자의견 BUY KB증권