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하나증권에서 6일 NAVER(035420)에 대해 "일본 사업을 다시 보자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

하나증권 윤예지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 NAVER(035420)에 대해 "Z홀딩스와 라인, 야후재팬이 3자 합병에 나서면서 네이버의 일본 사업이 탄력을 받을 수 있을 것으로 예상. 공동 대표가 의사 결정을 하던 구조에서 단일 대표로 변경되면서 속도감이 붙을 것으로 예상하며, 네이버 사업에 대한 이해도가 높은 신중호 CPO(Chief Product Officer)의 영향력이 확대될수 있을 것. 상반기 내 야후 재팬 내 쇼핑 검색 서비스가 출시될 것으로 예상하며, 서비스가 자리잡는 대로 주요 BM인 검색 광고가 도입되면 빠르면 2024년부터 네이버의 재무에 기여할 수 있을 것으로 예상. 일본의 내수 시장 규모는 국내의 두 배인 1,400조원 규모인 데다가 온라인 침투율은 10% 미만에 그쳐 글로벌 C2C 플랫폼과 함께 네이버의 가장 중요한 중장기 성장 동력임"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 매출 2조 2,717억원(YoY +17.8%, QoQ +10.4%), 영업이익 3,365억원(YoY -4.3%, QoQ +1.9%, OPM 14.8%)로컨센서스에 부합"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 550,000원까지 높아졌다가 2022년10월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 260,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.02.06 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2022.11.08 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2022.10.17 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2022.09.15 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2022.08.08 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.06 목표가 300,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.02.06 목표가 270,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.02.06 목표가 270,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.02.06 목표가 260,000 투자의견 BUY 하나증권