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교보증권에서 10일 NAVER(035420)에 대해 "검색 광고의 방어력과 커머스(D2C, 라이브쇼핑) 성장성 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

교보증권 김동우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 NAVER(035420)에 대해 "1) 광고 부문은 전년 대비 성장 둔화되나 검색 광고를 중심으로 매출 방어력을 보일 것으로 예상하며 2) 전반적인 소매 판매 둔화 예상에도 네이버는 Owned Media와 Earned Media 채널을 모두 확보하였음. 또한 3) 핀테크 부문에서 결제액 증가와, 대출 중개 사업 확장 예상. 인터넷 업종 Top-pick으로 제시"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2023년 연결 기준 매출액은 전년비 +18.0% 성장한 9.65조원, 연결 영업이 익은 +8.1% 증가한 1.41조원을 기록할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 440,000원까지 높아졌다가 2022년10월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.01.10 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2022.11.08 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.13 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.08 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.30 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.10 목표가 300,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.01.10 목표가 230,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.01.10 목표가 270,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.01.09 목표가 253,000 투자의견 BUY 유진투자증권