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한화투자증권에서 5일 NAVER(035420)에 대해 "주가는 추가 하락이 제한적인 바닥권"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "우리는 동사의 올해 매출액 성장률을 16.4%로 전망하는데, 이는 국내외 동종업체들 중 단연 높은 성장성. 관건은 비용 절감을 통한 수익성 개선인데, 본격적인 바텀업 관점의 펀더멘털 개선은 하반기부터 나타날 것으로 전망. 단기적으로 밸류에이션 멀티플이 반전될 만한 모멘텀은 없지만, 현재 주가는 추가 하락 가능성도 제한적인 바닥권이라고 판단"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "4분기 실적은 매출액 2.25조 원, 영업이익 3443억 원으로 영업이익 컨센서스 3557억 원에 대체로 부합한 것으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 500,000원까지 높아졌다가 2022년11월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 250,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.05 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.05 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2022.08.08 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.02 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.05 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.12.07 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.12.02 목표가 240,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.12.01 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권