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한국투자증권에서 7일 NAVER(035420)에 대해 "기대 반 걱정 반"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "밸류에이션 부담이 크지 않은 점이 매력적. 현재 네이버의 밸류에이션은 블룸버그 컨센서스 PER 기준 24.6배. 2014년 이후 네이버의 밸류에이션 하단은 항상 PER 기준 20배 수준에서 형성되어 왔음. 네이버 주가 부진은 대부분 영업이익 증가율이 큰 폭으로 하락하는 시기에 일어났지만 2023년은 비용 부담 등이 줄어들며 이익 증가율이 2022년 대비 높아질 것으로 전망. 주가가 현재 수준에서 더 하락할 가능성은 크지 않음. 다만 유의미한 주가 반등을 위해 필요한 또 다른 조건은 역시 실적 개선인데, 아직은 2023년 커머스 및 광고 시장의 회복 여부를 확인해야 할 것. 인내심이 필요한 시기."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2023년 매출액은 9.5조원(+16.4% YoY), 영업이익은 1.4조원(+10.5% YoY)으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 540,000원까지 높아졌다가 2022년10월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.12.07 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.08 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2022.10.13 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.05 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.08 목표가 360,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.12.07 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.12.02 목표가 240,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.12.01 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.11.08 목표가 210,000 투자의견 BUY 메리츠증권