thinkpool

메리츠증권에서 8일 NAVER(035420)에 대해 "밸류에이션 상승의 조건"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이효진, 강하라 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 NAVER(035420)에 대해 "3분기 영업이익은 낮아진 컨센서스 충족. 수익성 높은 핀테크 부문 매출이 당사 추정 하회하며 영업이익 소폭 미달. 3Q22 이커머스 시장 성장률 2Q와 유사, 네이버 쇼핑 GMV 성장률도 2Q와 유사. 투자자 우려가 녹아있는 포쉬마크, 그리고 새로이 시작될 일본 커머스가 밸류에이션 상승의 key가 되는 마진 상승 결정할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3분기 연결 매출 및 영업이익은 각각 2조 573억원(+19.1% YoY)과 3,302억원(-5.6% YoY, 이하 동일)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 590,000원까지 높아졌다가 2022년11월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 210,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.11.08 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2022.11.03 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2022.10.11 목표가 250,000 투자의견 BUY(신규)

- 2022.01.12 목표가 590,000 투자의견 BUY

- 2021.11.17 목표가 590,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.08 목표가 210,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.11.08 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2022.11.08 목표가 253,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권