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유진투자증권에서 8일 NAVER(035420)에 대해 "성장성과 수익성 모두 잡긴 힘들다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 253,000원을 내놓았다.

유진투자증권 정의훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "3Q22 타겟 마진율 16% 달성. 포쉬마크의 성장성을 극대화 및 수익성 개선을 통해 이를 새로운 동사의 성장동력으로 삼겠다는 전략. 다만, 이는 중장기적인 목표로 단기에 이같은 효과를 기대하긴 어려울 것. 연초 이후 비용 효율화를 통한 마진율 개선에 집중하고 있지만, 포쉬마크 인수로 인한 내년도 수익성 훼손은 불가피할 전망."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "3 분기 실적은 매출액 2 조 573 억원 (+19.1%yoy), 영업이익 3,302 억원(-5.6%yoy, OPM +16.1%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 530,000원까지 높아졌다가 2022년6월 350,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 253,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 253,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.08 목표가 253,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.08 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2022.06.02 목표가 350,000 투자의견 BUY(신규)

- 2021.10.05 목표가 530,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.08 목표가 253,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.11.08 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.11.08 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권