thinkpool

한화투자증권에서 8일 NAVER(035420)에 대해 "글도 멈칫한 광고는 선방했지만"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "3분기 실적은 시장 기대치에 부합. 이번 실적에서 SA 중심의 광고 사업은 우려 대비 양호하며, 커머스 중심의 비용 효율성 확보에 대한 회사의 전략을 확인. 최근 크게 하락한 주가는 역사적 밸류에이션 최하단 수준이기 때문에 충분히 반등이 나올수 있는 구간이지만, 비용 통제를 통한 의미있는 마진 개선을 기대할 수 있는 시점은 아직 불확실성이 남아있다고 판단. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3분기 실적은 매출액 2.06조 원, 영업이익 3302억 원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 560,000원까지 높아졌다가 2022년10월 380,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.05 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2022.08.08 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.02 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.21 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.11.08 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2022.11.08 목표가 253,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.11.08 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권