thinkpool

교보증권에서 8일 NAVER(035420)에 대해 "글로벌 진출 위한 비용 효율화 확인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

교보증권 김동우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 77.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 NAVER(035420)에 대해 "3Q22 매출 & 영업이익 시장 예상치 부합. 고마진 사업부인 광고 매출 성장 둔화와 글로벌 커머스 및 컨텐츠 부문 진출 지속에 따라 OPM은 4Q22(15.5%)와 2023년(14.4%) 감소할 것으로 전망되나 이는 중장기 성장 동력 확보를 위한 것으로 불가피한 투자이며, 비우호적 환경 하에서도 비용 효율화를 통해 핵심 사업부문별 이익률 개선이 확인된 점 긍정적. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q22 매출 2조 573억원(YoY +19.1%), 영업이익 3,302억원(YoY -5.6%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 440,000원까지 높아졌다가 2022년10월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.11.08 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.13 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.08 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.30 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.22 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.08 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.11.08 목표가 260,000 투자의견 STRONG BUY 다올투자증권

- 2022.11.08 목표가 290,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.11.08 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자