thinkpool

DS 투자증권에서 11일 NAVER(035420)에 대해 "인수보다 궁금한 것은 네이버의 미래 방향성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 68.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "미국 리커머스 기업 Poshmark 인수를 발표. 최근 주가 하락은 리커머스 시너지의 부재 우려가 반영. 커뮤니티 커머스의 성장에 대한 구체적인 전략이 필요. 향후 고마진 광고사업 도입하면서도 Poshmark 유저들의 일일 이용시간이 25분 이상으로 유지된다면 이번 인수는 시너지효과와 인수기업 가치 상승으로 재평가될 수 있을 것. "라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "3Q22 예상 매출액/영업이익은 2.08조원(+20% YoY)/3,360억원(-5%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS 투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 510,000원까지 높아졌다가 2022년8월 330,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 270,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.11 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.08 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.13 목표가 510,000 투자의견 BUY(INITIATION)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.11 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2022.10.05 목표가 280,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.10.05 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.10.05 목표가 282,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권