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NH투자증권에서 8일 NAVER(035420)에 대해 "아쉬운 영업이익 성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "경기 둔화와 오프라인 활동 증가에 따른 인터넷 업체들의 매출 하락이 나타나며 실적 성장률이 둔화됨. 하반기는 상반기보다 회복세를 보일 것으로 기대하나, 경기와 관련된 외부 변수는 여전히 상존하고있음. 의미있는 영업이익 성장은 2023년부터 나타날 전망"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 매출액 2.05조원(+23.0% y-y, +10.9% q-q), 영업이익3,362억원(+0.2% y-y, +11.4% q-q)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 550,000원까지 높아졌다가 2022년8월 360,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 360,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.08.08 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.22 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.28 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.05 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.08 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.08.08 목표가 350,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2022.08.08 목표가 350,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2022.08.08 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권