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하나금융투자에서 12일 NAVER(035420)에 대해 "2Q22 Pre: 낮아진 밸류, 성장 동력만 더해진다면"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤예지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 NAVER(035420)에 대해 "20년도 큰 폭의 상승은 코로나의 유행이라는 외생변수였으니 차치하고 19년도의 주가 흐름만을 고려하면, 역시나 네이버의 반등 조건은 사업 확장의 가능성. 웹툰, 제페토를 비롯한 컨텐츠, 라인을 필두로 한 일본 커머스 진출 등 네이버가 쥐고 있는 여러 사업 확장 카드중 일부 성과를 보여준다면 주가 반등은 가능하다고 판단"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 네이버 매출은 1조 9,720억원(YoY +18.5%, QoQ +6.9%), 영업이익 3,361억원(YoY +0.1%, QoQ 11.4%, OPM 17.0 %)을 기록할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년12월 550,000원까지 높아졌다가 2022년6월 350,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 350,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.07.12 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2022.06.15 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2022.04.22 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2022.04.14 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2022.01.07 목표가 550,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.12 목표가 350,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.07.08 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.07.08 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.07.07 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) SK증권