thinkpool

대신증권에서 8일 NAVER(035420)에 대해 "커머스 수익성 개선 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

대신증권 허지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 NAVER(035420)에 대해 "콘텐츠 부문 조정. 웹툰은 2분기 YoY 56% 성장에도 QoQ로는 flat 예상. 2분기 들어 국내 웹툰 사용자 지표 둔화되었으며, 이북재팬 인수도 매출인식 방법에 따라 순매출 기여도는 제한적일 수 있음. 제페토 역시 로블록스 등Peer 현황으로 봤을 때 둔화 예상되며, 전체 콘텐츠 매출은 YoY 43% 예상"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2분기 연결매출 1조 9570억원(+17.6% YoY), 영업이익 3,480억원(+3.8%YoY, OPM 17.8%)로 종전 대비 각각 -3%, -4% 하향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.07.08 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.04 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.08 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.07.08 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.07.07 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.07.06 목표가 330,000 투자의견 BUY 삼성증권