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미래에셋증권에서 31일 NAVER(035420)에 대해 "올해도 컨텐츠는 고속 성장"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 임희석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 NAVER(035420)에 대해 "2H21 이후 주가 약세는 탑라인 성장률 둔화와 마진 악화가 동시에 일어나고 있음. 고성장을 유지하고 있는 컨텐츠 사업부의 2Q 이후 기울기가 주가 향방 결정할 전망. 투자포인트 P와 Q가 동반 고속 성장 중인 웹툰 산업. 이북재팬 인수에 따른 일본 1위 탈환 가능성."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "22년 매출액 8.3조원(+22.2% YoY), 영업이익 1.5조원(+13.9% YoY) 예상. 컨센 부합. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 550,000원까지 높아졌다가 2022년5월 380,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 380,000원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2022.05.31 목표가 380,000 투자의견 BUY(신규)

- 2021.10.22 목표가 510,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.08 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.06 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.31 목표가 380,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권

- 2022.06.02 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.05.04 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.04.21 목표가 420,000 투자의견 BUY 삼성증권