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한화투자증권에서 21일 NAVER(035420)에 대해 "마진 저점 확인, 반전 요인은 아직"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "매출 성장률 하락 국면 마무리 예상. 적극적 비용 통제 기조. 1분기를 기점으로 주요 사업부의 성장률 하락 추세가 마무리될 것으로 예상하지만, 비용 통제를 통한 마진 개선을 기대할수 있는 시점은 하반기가 될 것으로 전망함. 글로벌 콘텐츠 사업에서 멀티플을 상향시킬 만한 시그널이 나타날 때 주가 상승 탄력이 강해질 것으로 전망하는 기존 의견을 유지함. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사의 1분기 실적은 매출액 1.85조 원, 영업이익 3018억 원을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년7월 580,000원까지 높아졌다가 2022년4월 450,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 450,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.21 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.28 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.22 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.07 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.21 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.04.22 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.04.22 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.04.22 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자