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현대차증권에서 22일 NAVER(035420)에 대해 "미워도 다시 한 번, 콘텐츠 초격차 확인!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 NAVER(035420)에 대해 "1)2022년 예상 EPS의 30배로 설명되는 바텀 밸류가 28만원으로 현주가와의 괴리가 9%에 불과하고, 2)웹툰, 제페토, 스노우, 케이크를 주력으로 하는 콘텐츠 사업부문이 전년동기대비 60%대로 압도적인 고성장을 기록 중이며, 3)온라인 쇼핑시장 성장 둔화에도 동사는 다양한 버티컬서비스 시장 안착 및 Take Rate 개선으로 시장 초과 성장 및 수익성 개선이 기대됨. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 1분기 실적은 영업수익 1조 8,452억원(YoY +23.1%), 영업이익 3,018억원(YoY +4.5%)으로 매출액 및 영업이익에서 컨센서스 대비 각각 5%, 12% 하회한 아쉬운 실적을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2021년7월 600,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 500,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.04.22 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2022.01.28 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2022.01.17 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2021.11.09 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.22 목표가 600,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.22 목표가 500,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.04.22 목표가 450,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.04.18 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.04.14 목표가 450,000 투자의견 BUY 하나금융투자