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교보증권에서 11일 NAVER(035420)에 대해 "수익성 점진 개선될 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

교보증권 김동우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 NAVER(035420)에 대해 "1)3월 18일 네이버 사내 간담회를 통해 네이버 파이낸셜 IPO를 추진하지 않겠다고 밝혀 할인 요인 제거, 2)국내 커머스 시장 성장 둔화에도 국내 시장 지배력 확대와 브랜드스토어, 라이브커머스, 장보기 등 시장 성장 상회 요인 충분하며 3)웹툰, 제페토 등 신사업 부문에서의 매출 고성장 유지됨. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 " 1Q22 매출은 1조 8,711억원(YoY +24.8%), 영업이익은 3,177억원(YoY +10.0%)수준을 기록할 전망. 컨센서스는 매출액 1조 8,879억원, 영업이익 3,517억원 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 550,000원이 고점으로, 반대로 480,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 440,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 440,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 590,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.04.11 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.23 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.14 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.25 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.23 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.11 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.04.08 목표가 420,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.04.05 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.04.04 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자