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유안타증권에서 23일 NAVER(035420)에 대해 "간단한 비교, 쉬운 계산 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 NAVER(035420)에 대해 "네이버의 당일배송 비중 증가는 쿠팡과의 성장률 = 기업가치 갭 축소 전망. 또한, 네이버의 고마진 오픈마켓 모델은 향후 격화될 국내 e커머스 시장에서 가장 유리한 위치. 네이버 웹툰의 8,200만 사용자는 피코마의 ‘기다리면 무료’와 같은 유료모델 도입시 유료사용자 비중 증가로 피코마 성장률 = 기업가치를 넘어설 수 있다는 의견임. 21년 카카오페이의 금융상품비교서비스 라이선스 획득 및 규제문제 해소로 인해 네이버 페이도 결제외에 금융플랫폼사업 진출 가능성 높아짐."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "제페토 ‘블랙핑크’ 팬사인회 접속자수 4,600만명 등 K컨텐츠를 활용한 글로벌 사용자 모객 컨텐츠 경쟁력 우수, 2분기 MAU 8,200만명 네이버 웹툰 IP 활용한 테마파크 오픈, 로블록스와 같은 게임제작기능 추가 등 사용자 증가, 수익 증가로 가치 증가 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 550,000원까지 높아졌다가 2022년1월 500,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 500,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 590,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2022.03.23 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.28 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.22 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.23 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2021.06.24 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.23 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.03.07 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.01.28 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.01.28 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권