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DB금융투자에서 28일 NAVER(035420)에 대해 "핀테크/콘텐츠가 이끄는 성장은 계속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

DB금융투자 황현준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 NAVER(035420)에 대해 "22년에는 네이버의 국내 이커머스 시장에서 우위가 이어질 것으로 보이는 가운데 네이버 페이는 네이버 쇼핑 외에도 외부 제휴처/오프라인 결재 확대 및 인당 결제 건수/객단가에 힘입은 가파른 성장이 이어질 것으로 예상됨. 이와 더불어 웹툰 ip 비즈니스 확대, 제퍼토 수익 모델 강화 등 22년 콘텐트 사업의 관전포인트도 유효하기 때문에 주목할 필요가 있다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q21 실적은 매출액 1.93조원, 영업이익 3,512억원으로 컨센서스에 부합하는 수준이었음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 400,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 560,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 450,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 590,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 420,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2022.01.28 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.06 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.22 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.12 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.23 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.28 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.01.28 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.01.27 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.28 목표가 420,000 투자의견 BUY 삼성증권