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NH투자증권에서 28일 NAVER(035420)에 대해 "양호한 매출 성장, 22년에도 이어질 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 81.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "2022년에도 양호한 매출액 성장이 기대되며, 3월 중 신규 경영진의 새로운 전략이 공개되고 중장기 성장에 대한 확신이 나타난다면 주가는 다시 상승 구간에 진입할 전망. 금리 인상과 주식 시장 하락으로 동사의 주가도 하락세를 보이고 있으나 지난해 하반기 규제로 인하여 주가 하락이 먼저 나타난 반면 실적은 안정적으로 성장하고 있음을 감안할 때 서서히 반등을 모색할 국면. 3월 중 신규 경영진들의 전략과 향후 방향성에 대해서 공개할 예정이며 이에 따라 동사의 중장기 성장도 다시 부각될 것."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 매출액 1.93조원(+27.4% y-y, +11.6% q-q), 영업이익3,512억원(+8.5% y-y, +0.4% q-q)을 기록해, 영업이익 당사 추정치3,594억원 및 컨센서스 3,664억원을 하회. 2022년 매출액 8.28조원(+21.5% y-y), 영업이익 1.59조원(+20.3% y-y)으로 높은 매출 성장률을 유지할 것이며, 신사업 성장에 따라 영업이익률증가는 크지 않겠지만 매출 상승에 따른 영업이익 상승도 동반할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 450,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 550,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 590,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 420,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.28 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.05 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.22 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.23 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.28 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.01.27 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.28 목표가 420,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.28 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) SK증권