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삼성증권에서 28일 NAVER(035420)에 대해 "대외 환경 우려에도 신사업 성장 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 NAVER(035420)에 대해 "웹툰과 스노우, 제페토를 중심으로 한 콘텐츠 매출의 고성장이 커머스 매출 성장 둔화를 방어 중. 올해 네이버 웹툰은 크로스보더 콘텐츠 소싱 확대로 매출 성장 가속화 전망. 제페토는 글로벌 이용자가 2.6억명으로 증가하고 크리에이터 생태계가 활성화되며 매출이 YoY 두 배 이상 성장. 이들 신사업의 이용자와 매출 확대가 올해 네이버의 전체 이익 성장과 밸류에이션 반등을 결정지을 전망"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4분기 매출액은 YoY 27.4% 증가한 1조 9,277억원으로 3분기에 이어 20% 후반대의 높은 성장률을 유지. 커머스 매출은 코로나19 특수 제거로 성장률이 28%로 둔화"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 400,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 540,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 420,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 420,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 590,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.01.28 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2022.01.07 목표가 490,000 투자의견 BUY

- 2021.10.22 목표가 540,000 투자의견 BUY

- 2021.08.10 목표가 540,000 투자의견 BUY

- 2021.07.23 목표가 540,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.27 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.28 목표가 420,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.28 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.01.28 목표가 550,000 투자의견 BUY 현대차증권