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삼성증권에서 7일 NAVER(035420)에 대해 "어려운 외부 상황 속 실적 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 490,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 NAVER(035420)에 대해 "코로나19로 특수를 누렸던 네이버 쇼핑 매출 성장 둔화가 당분간 지속될 예정. 여기에 공정위에서도 온라인 플랫폼 심사 지침을 발표하며 대형 쇼핑 플랫폼에 대한 시장지배력남용과 불공정거래에 대한 규제 의지를 밝힘에 따라 리스크도 상승. 네이버는 라이브커머스와 물류 강화, 일본 마이스마트스토어 출시로 장기 성장성을 강화하고 있으나, 성과 가시화까지는 시간이 걸릴 전망"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4분기 YoY 매출 성장률은 전분기와 유사한 24.3%를 기록할 전망. 서치플랫폼은 신규 DA 광고 상품 출시로 10% 중반대의 매출 성장률이 유지될 전망이나, 커머스 매출은 코로나19 특수 감소로 YoY 성장률이 30% 수준으로 하락할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 400,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 540,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 490,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 490,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 600,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.01.07 목표가 490,000 투자의견 BUY

- 2021.10.22 목표가 540,000 투자의견 BUY

- 2021.08.10 목표가 540,000 투자의견 BUY

- 2021.07.23 목표가 540,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.07 목표가 490,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.07 목표가 550,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.01.06 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.01.05 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권