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한화투자증권에서 7일 NAVER(035420)에 대해 "이슈가 지나가면 더욱 부각될 펀더멘털"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 560,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "성과형 광고 확대와 쇼핑 호조세로 본업성장 레벨이 한단계 높아졌으며, 왓패드, 문피아 인수를 통한 콘텐츠사업과 클라우드 부문 성장 속도도 가팔라질 것으로 예상함. 개발/운영비 증가와 해외 웹툰 마케팅 집행에 따른 마진 훼손에 대한 우려도 제한적이라고 판단함. 각종 이슈가 지나가면 동사의 펀더멘털에 집중하게 될 것으로 판단함. 내년 매출 성장률이 25%나 전망되는 성장주를 매수할 기회가 다가옴. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "우리는 동사의 3분기 연결 실적으로 매출액 1.72조 원, 영업이익 3400억 원을 전망함. 동사의 4분기 매출액도 전년동기 대비 24.9%나 성장하는 실적 모멘텀이 유지될 것으로 전망됨. 4분기 영업이익이 전년동기 대비 21.7% 증가하며, 영업이익률은 21.7%를 기록할 것으로 전망함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 370,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 580,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 560,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 560,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 520,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.07 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 580,000 투자의견 BUY

- 2020.11.12 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 370,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.07 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.10.05 목표가 530,000 투자의견 BUY(신규) 유진투자증권

- 2021.10.05 목표가 600,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.09.30 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권