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케이프투자증권에서 23일 NAVER(035420)에 대해 "지금의 투자는 더 큰 이익 레버리지를 발생시킬 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 최진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "NFA(Naver Fulfillment Alliance) 도입을 시작으로 하반기 이마트와 신선식품 장보기, 머천트 솔루션 베타테스트가 도입될 예정. 판매수수료를 넘어 추가 수익화가 가능한 솔루션들이 본격적으로 전개된다면 향후 이익 레버리지가 크게 발생할 수 있을 것으로 전망. 타 사업 부문도 추가 수익화가 가능한 솔루션들이 도입되고 있는 상황"라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "2Q21 매출액은 1조 6,635억원(+30.4% YoY, +11.0% QoQ), 영업이익은 3,356억원(+8.9% YoY, +16.2% QoQ)로 컨센서스 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 480,000원이 고점으로, 반대로 330,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 550,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2021.07.23 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.18 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.05 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.23 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.23 목표가 540,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.07.23 목표가 600,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.07.23 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.07.22 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권