thinkpool

메리츠증권에서 23일 NAVER(035420)에 대해 "네이버쇼핑, 꽃길만 걸어요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 590,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 NAVER(035420)에 대해 "2Q21 실적, 예상치 부합하는 호실적. 서치 플랫폼 매출액은 검색 품질 개선과 광고 효율 개선, 성과형 상품 판매로 고성장. 커머스는 브랜드스토어, 쇼핑라이브, 스마트 스토어의 고른 성장. 7월 NFA, 8월 머천트 솔루션, 4Q21 이마트 장보기 오픈 진행. 네이버페이 결제액도 9.1조원으로 47% YoY 증가. 후불결제 베타테스트, 내 자산관리 및 우리은행 대출 서비스 오픈 등으로 금융 영향력은 꾸준한 강화 중. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q21 NAVER의 매출액과 영업이익은 각각 1.6조원(+30.4% YoY), 3,356억원(+8.9% YoY)로 컨센서스(매출액 1.6조원, 영업이익 3,271원)에 부합하는 양호한 실적이었음. 세전이익은 투자 및 펀드평가 이익, A홀딩스 지분법 이익으로 123.7% YoY 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 590,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 590,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.07.23 목표가 590,000 투자의견 BUY

- 2021.07.15 목표가 590,000 투자의견 BUY

- 2021.06.29 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2021.06.01 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2021.04.30 목표가 520,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.23 목표가 590,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.07.23 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.07.23 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.07.22 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) KB증권