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KB증권에서 22일 NAVER(035420)에 대해 "커머스 2.0 의 초입 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 NAVER(035420)에 대해 "2Q21 매출액, 영업이익 실적은 컨센서스를 소폭 상회한 가운데 이커머스, 웹툰 등 핵심사업의 매출 성장 가시성이 높아지는 구간. 인터넷 업종 Top Pick으로 제시함. 머천트 솔루션 테스트 돌입: 중장기 수익기반 확보의 초석. 하반기까지는 수익성 부담 지속, 2022년 본격적인 성장 기대. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q21 실적은 매출액 1조 6,635억원 (+30.4% YoY, +11.0% QoQ), 영업이익 3,356억원 (+8.9% YoY, +16.2% QoQ)을 기록, 컨센서스를 각각 3.3%, 2.6% 상회했음. 2022년에는 브랜드솔루션, 웹툰 중심의 매출 성장, 인건비 및 신사업 관련 비용증가 완화로 매출액과 영업이익이 각각 +19.7% YoY, 32.0% YoY 성장할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 298,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 550,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 590,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.07.22 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.07 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.31 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.22 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.07.23 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.07.23 목표가 550,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.07.23 목표가 540,000 투자의견 BUY 한국투자증권